Главная страница/Новости/Неудержимый рост заказов на инфраструктуру искусственного интеллекта: глобальная вычислительная инфраструктура вступает в цикл тотального бума
Неудержимый рост заказов на инфраструктуру искусственного интеллекта: глобальная вычислительная инфраструктура вступает в цикл тотального бума
July 6, 2026
Неудержимый рост заказов на инфраструктуру искусственного интеллекта: глобальная вычислительная инфраструктура вступает в цикл тотального бума
От сотен миллиардов долларов капитальных затрат североамериканских облачных поставщиков до массового запуска отечественных интеллектуальных вычислительных центров; От производственных линий ИИ-серверов, работающих в три смены на полную мощность, до заказов на жидкостное охлаждение и оптические межсоединения, заказанных до следующего года, глобальная промышленная цепочка инфраструктуры ИИ переживает беспрецедентный бум заказов в 2026 году. Движимая тремя сходящимися силами — итерацией больших языковых моделей, коммерциализацией агентов ИИ и национальными стратегиями компьютерного суверенитета — компьютерная основа сместилась от концептуальных ожиданий к крупномасштабным поставкам. Устойчивый рост заказов по всей производственной цепочке стал необратимой тенденцией, положившей начало волне промышленного расширения, охватывающей чипы, серверы, сети, термоконтроль и системы хранения данных.
I. Полномасштабный взрыв спроса: три основные логики лежат в основе устойчивых крупных долгосрочных заказов
Стремительный рост заказов на инфраструктуру искусственного интеллекта обусловлен не краткосрочным спекулятивным ажиотажем, а тремя необратимыми долгосрочными факторами спроса, которые постоянно порождают растущий спрос. Растущий глобальный разрыв в компьютерных технологиях вынуждает предприятия неустанно наращивать закупки.
1. Мировые технологические гиганты запускают «гонку компьютерных вооружений», поднимая капитальные затраты до рекордных высот
Зарубежные поставщики гипермасштабных облачных услуг выступают основным катализатором роста заказов. По прогнозам, общие годовые капитальные затраты четырех крупнейших поставщиков облачных услуг в Северной Америке превысят 710 миллиардов долларов США в 2026 году, что больше, чем в прошлом году, более чем на 70%. Meta, Microsoft, Google и Amazon ежегодно выделяют более 100 миллиардов долларов США на инфраструктуру искусственного интеллекта. OpenAI сотрудничает с Oracle в рамках инициативы по расширению вычислительных систем Stargate стоимостью 500 миллиардов долларов США, постоянно выпуская крупные долгосрочные заказы на инфраструктуру.
За один квартал Dell получила заказы на серверы искусственного интеллекта на сумму 24,4 миллиарда долларов США, при этом объем невыполненных заказов превысил 51,3 миллиарда долларов США. Годовой прогноз выручки от оборудования для искусственного интеллекта увеличен до 60 миллиардов долларов США, а сроки поставки оборудования увеличены до 3–4 месяцев.
Компьютерный рынок Китая расширяется одновременно. Восемь национальных вычислительных центров и проект East Data, West Computing продолжают строить интеллектуальные вычислительные центры высокой плотности. Внедрение крупных моделей в государственном, финансовом и производственном секторах вызвало резкий рост спроса на вычисления для вывода, сформировав двойную модель закупок, охватывающую как рабочие нагрузки по обучению, так и логические выводы.
Объем заказов Lenovo на инфраструктуру искусственного интеллекта превысил 21 миллиард долларов США. Ведущие производители комплексных систем имеют ежегодные зарезервированные заказы на сумму более 100 миллиардов долларов США, при этом загрузка производственных линий стабильно превышает 95%. Сроки выполнения новых заказов увеличились с четырех до шестнадцати недель.
2. Коммерциализация приложений искусственного интеллекта по замкнутому циклу расширяет спрос на вычисления из лабораторий во все отрасли.
Масштабное развертывание агентов искусственного интеллекта, мультимодальных больших моделей, промышленного интеллекта и автономного вождения полностью открыло долгосрочный потолок спроса на вычисления. Раньше вычислительные ресурсы были сосредоточены исключительно на обучении моделей для ведущих технологических компаний. Сегодня малые и средние предприятия наряду с традиционными отраслями переживают полномасштабную трансформацию искусственного интеллекта, вызывая параллельный всплеск заказов на серверы вывода, периферийные вычисления и частные интеллектуальные вычислительные кластеры.
По отраслевым оценкам, объем мирового рынка крупных моделей превысит 2000 миллиардов долларов США в 2026 году. Коммерческие доходы возвращаются в капитальные затраты, создавая благотворный цикл: рост доходов от приложений → увеличение закупок компьютеров → итерация превосходных продуктов искусственного интеллекта.
Резкий рост стоимости единицы продукции еще больше увеличивает объемы заказов: высокопроизводительный сервер искусственного интеллекта обеспечивает стоимость оборудования в десять раз большую, чем обычный сервер общего назначения. В сочетании с системами жидкостного охлаждения, оптическими модулями 800G/1,6T и высокоскоростным хранилищем общая стоимость приобретения одного стоечного вычислительного кластера существенно возрастает, удваивая общую стоимость заказа для эквивалентных развертываний в стойке.
3. Реализация национальной политики суверенитета в области вычислительной техники стимулирует закупки инфраструктуры посредством обязательного регулирования.
Страны во всем мире классифицируют инфраструктуру искусственного интеллекта как основной цифровой стратегический актив и вводят масштабную политику поддержки промышленности, чтобы стимулировать выполнение заказов на строительство сверху донизу. Программа ЕС InvestAI планирует вложить 200 миллиардов евро в строительство суперфабрик искусственного интеллекта; Закон США о чипах выделяет сотни миллиардов субсидий на поддержку отечественных вычислительных кластеров; Япония, Великобритания и Индия запустили специальные программы по развитию вычислительной инфраструктуры искусственного интеллекта стоимостью в сто миллиардов долларов.
Требования внутренней политики напрямую способствуют росту заказов в нишевых сегментах. Министерство промышленности и информационных технологий предусматривает, что вновь построенные интеллектуальные вычислительные центры в 2026 году должны достичь коэффициента PUE ниже 1,15 с проникновением жидкостного охлаждения не менее 60%. Центры обработки данных с высокой плотностью размещения полностью откажутся от решений воздушного охлаждения, в результате чего заказы на оборудование жидкостного охлаждения вырастут на 200–300 % в годовом исчислении. Все вновь построенные кластеры на десять тысяч карт будут полностью оснащены системами жидкостного охлаждения.
В сочетании с политическими дивидендами и требованиями внутреннего замещения отечественные серверы, оптические модули и оборудование для терморегулирования были включены в списки тендерных заявок на правительственные и корпоративные компьютерные проекты, при этом дополнительные заказы все больше склоняются к местным производителям.
II. Рекордные объемы заказов по всей производственной цепочке при стремительном росте благосостояния во всех подотраслях
Инфраструктура искусственного интеллекта включает в себя пять основных сегментов: вычислительное оборудование, высокоскоростное соединение, термоконтроль и охлаждение, поддержку систем хранения и интеллектуальные вычислительные центры обработки данных. В настоящее время каждое звено сталкивается с задержкой заказов и нехваткой поставок, при этом промышленная ценность беспрепятственно передается вверх и вниз по цепочке без узких мест в материалах.
1. Серверы искусственного интеллекта: основные носители вычислений с устойчиво полными книгами заказов
Являясь основным аппаратным обеспечением, обеспечивающим развертывание вычислительных систем, серверы искусственного интеллекта находятся в центре нынешнего бума заказов. Ожидается, что в 2026 году объем рынка серверов искусственного интеллекта в Китае превысит 3500 миллиардов юаней. Ведущие производители, включая Inspur, Unis и Lenovo, поставили массовые партии интегрированных стоек с жидкостным охлаждением во втором квартале, а зарубежные литейные заводы ODM работают круглосуточно, в три смены.
Новые высокопроизводительные платформы NVIDIA GB300 и Rubin переходят в массовое производство, выходная мощность одной стойки превышает 100 киловатт, что резко увеличивает стоимость единицы всей системы. Отечественные вычислительные кластеры, построенные на чипах Ascend и Cambricon, выиграли массовые тендеры на правительственные и энергетические проекты, что привело к быстрому росту заказов на инновационную вычислительную инфраструктуру в области информационных технологий.
2. Высокоскоростное оптическое соединение: взрывные заказы на продукты 800G, 1,6T, CPO и OCS.
Кластеры с десятью или сотней тысяч графических процессоров создают жесткий спрос на высокоскоростные сети, что делает оптическое соединение революционным решением для устранения узких мест при расширении вычислений. Оптические модули 800G находятся в массовой поставке, а продукты 1,6T уже начали широкомасштабное коммерческое внедрение. Ведущие производители оптических компонентов имеют портфель заказов, который продлится до конца года.
Оптические коммутаторы OCS превосходно работают в сверхкрупномасштабных вычислительных кластерах благодаря низкой задержке и низкому энергопотреблению. По прогнозам, совокупный годовой темп роста составит 58% в период с 2026 по 2029 год. Стоимость каждого оптического модуля CPO составляет 50 000–80 000 юаней, и она будет расти вместе с поставками полных систем. Зарубежные поставщики облачных технологий постоянно размещают многолетние заказы на закупку инфраструктур, создавая постоянную нехватку оптических чипов и высокоскоростных разъемов.
3. Терморегулирование с жидкостным охлаждением: сегмент с наибольшим ростом и непревзойденной уверенностью
Рост энергопотребления чипов вышел за пределы физических ограничений технологии воздушного охлаждения. Жидкостное охлаждение превратилось из дополнительного аксессуара в обязательный стандарт для высокопроизводительных вычислений, став самым быстрорастущим подсектором с точки зрения расширения заказов.
Объем рынка жидкостного охлаждения в Китае должен удвоиться в 2026 году. Ведущие производители сообщили о росте заказов в годовом исчислении, превысившем 200% в первом квартале, при этом параллельно расширялись решения как погружного, так и холодного жидкостного охлаждения. NVIDIA полностью открыла свою новую стоечную архитектуру для отечественных поставщиков жидкостного охлаждения, что позволило местным производителям напрямую войти в глобальные цепочки поставок вычислительных систем высшего уровня.
Была достигнута полная локализация блоков CDU, охлаждающих пластин и изоляционной охлаждающей жидкости, что привело к нарушению зарубежных монополий и снижению затрат. Заказы на модернизацию малых и средних вычислительных центров обработки данных резко возросли, а производители основных компонентов зафиксировали полную производственную мощность до 2027 года.
4. Высокоскоростные системы хранения данных, распределения электроэнергии и вспомогательные средства центров обработки данных: структурные недостатки стимулируют заказы на вспомогательное оборудование
Массивные рабочие нагрузки чтения и записи для больших моделей искусственного интеллекта создают устойчивый спрос на хранилище премиум-класса. Производители SSD-накопителей и модулей памяти для AI-серверов ожидают десятикратного роста прибыли за полгода. Объемы распределенного оборудования хранения устойчиво растут, чему способствуют лизинг компьютеров и инновационные проекты в области ИТ.
Вычислительные стойки высокой мощности стимулируют спрос на высоковольтные источники питания постоянного тока, интеллектуальные распределительные шкафы и трансформаторы высокой плотности. Проекты центров обработки данных по всему миру сталкиваются с задержками из-за недостаточной мощности оборудования, поддерживающего электропитание, в результате чего производители добывающих энергетических устройств перегружены заказами.
Гражданское строительство интеллектуальных вычислительных комплексов, модульных стоек и проектов интегрированной кабельной системы постоянно продолжается. Операторы по аренде вычислительной техники продолжают строить новые стойки, открывая стабильные средне- и долгосрочные инженерные заказы.
III. Долгосрочная устойчивость процветания порядка: три столпа смягчения циклической волатильности
Участники рынка выразили обеспокоенность по поводу возможных краткосрочных пузырей на фоне расширения вычислительных мощностей. Тем не менее, множество ощутимых факторов подтверждают, что нынешний бум заказов на инфраструктуру искусственного интеллекта не является временным всплеском, и высокий рост сохранится в течение как минимум 3–5 лет.
Во-первых, жесткие барьеры ограничивают расширение мощностей со стороны предложения. Производство высокопроизводительных серверов искусственного интеллекта, оптических чипов премиум-класса и прецизионного оборудования жидкостного охлаждения требует жестких требований, охватывающих прецизионное производство, специализированные материалы и запатентованные процессы. Расширение мощностей обычно занимает 1–2 года, что делает невозможным удовлетворение резкого краткосрочного спроса и увеличивает количество невыполненных заказов. Ведущие производители обеспечивают предсказуемый будущий доход посредством долгосрочных соглашений о поставках.
Ваше сообщение должно содержать от 20 до 3000 символов!
